1.TED spread(泰德利差)
美國3個月國庫券(T-Bill)與3個月歐洲美元(Euro-dollars)利率的差異
美國國庫券由美國政府發行，被市場視為最安全，零風險的資金避風港
歐洲美元是商業銀行發行的3個月可轉讓定存單
利率極為接近國庫券(通常會高於國庫券)
兩者的利差就是市場認為全球主要商業銀行龍頭潛在的倒閉風險貼水
TED-spread 可以即時反應出整體金融市場的風險
一般投資人會買進 EuroDollar 並賣出 T-Bill 的策略，作利差的套利交易
因此會縮小兩者之間的利率
但是當市場信用出現狀況，或有大幅的波動可能
投資人則會買進 T-Bill 並賣出 EuroDollar，尋求資金的安全，進而造成利差變大
所以我們可以藉由觀察泰德利差的變動，來判斷市場是否出現信用風險
進而造成股市下跌
泰德利差即時走勢連結網址
2.VIX(波動率指數)
美國選擇權交易所CBOE所計算出來的美股選擇權隱含波動率
在指數下跌時，買進賣權的避險需求會增加
同時也推升賣權的隱含波動率，造成VIX指數升高
當VIX越高時，表示預期後市波動程度會更加激烈同時也反映其不安的心理狀態
當VIX越低時，則預期後市波動程度會趨於緩和的心態
因此VIX又被稱為投資人恐慌指標
若從另一個角度來看，當 VIX異常的高或低時
表示市場參與者陷入極度的恐慌而不計代價的買進賣權
或是過度樂觀而不作任何避險動作，而這也往往是行情即將反轉的訊息
通常VIX多低會造成反轉不好判斷
不過VIX上升到極端值後開始往下時，通常是一個很好的多單試單點因此我們在使用上只會注意VIX上升到極值的過程
VIX及時走勢連結網址
http://noir.bloomberg.com/apps/cbuilder?ticker1=VIX%3AIND
3.套息交易AUD/JPY匯率
利用澳幣與日幣兩種貨幣組之間所存在的利息差異來賺取利潤
在外匯市場的套息交易歷史裡，最有名的就是渡邊太太
當時有數量龐大的日本主婦團(索羅斯對她們統稱為「渡邊太太」)在外匯市場的套息交易歷史裡，最有名的就是渡邊太太
不僅拿私房錢還向銀行貸款來投入外匯市場做「套息交易」
數量龐大的「渡邊太太」和國際投機客似乎有默契地每天利用日圓來買高息貨幣
使得日圓幾乎每天都在貶值
「渡邊太太」們加上國際投機客的力量把日圓越推越低
以至於當時連歐洲央行總裁都出面對這些「渡邊太太」們喊話
自此開始「套息交易」就跟「渡邊太太」產生市場效應上的聯想
因此我們藉由觀察AUD/JPY走勢來判斷熱錢是否從股市撤出
所以通常AUD/JPY下跌代表熱錢撤出造成股市下跌
當然目前套息貨幣還有美元，因此我們也可以多留意AUD/USD走勢輔助判斷
AUD/JPY即時走勢連結網址
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