以聯博全球高收益債券這四檔基金來說明
2013年1月1日 星期二
KD與基金操作分析
一般投資朋友學習技術分析，第一個接觸的指標通常是KD
KD有時候很準有時候不準，那到底準不準?
一般書上教的KD80以上死亡交叉賣出，20以下黃金交叉買進
你去試看看包準你輸一屁股
因為KD在日線上容易鈍化，交叉頻率太高，造成買賣成本過多
KD在日線上要搭配背離來使用勝算較高，不過這說起來"話頭長"
有興趣可以去看寰宇出版機械化交易新解技術指標進化論
這是我看過的書裡對KD解釋最好的一本
KD80以上死亡交叉賣出，20以下黃金交叉買進較適合運用在週線與月線層級
今天我們來看看運用簡單的月KD來操作基金績效如何?
首先我們選一檔D105統一大滿貫台股基金，每個月6號買賣
然後用加權指數月KD來做買賣決策
進出規則
1.當月KD50以下出現黃金叉叉進場，直到月KD50以上出現死亡叉叉賣出
2.當月KD50附近出現黃金叉叉進場，直到月KD出現死亡叉叉賣出
KD有時候很準有時候不準，那到底準不準?
一般書上教的KD80以上死亡交叉賣出，20以下黃金交叉買進
你去試看看包準你輸一屁股
因為KD在日線上容易鈍化，交叉頻率太高，造成買賣成本過多
KD在日線上要搭配背離來使用勝算較高，不過這說起來"話頭長"
有興趣可以去看寰宇出版機械化交易新解技術指標進化論
這是我看過的書裡對KD解釋最好的一本
KD80以上死亡交叉賣出，20以下黃金交叉買進較適合運用在週線與月線層級
今天我們來看看運用簡單的月KD來操作基金績效如何?
首先我們選一檔D105統一大滿貫台股基金，每個月6號買賣
然後用加權指數月KD來做買賣決策
進出規則
1.當月KD50以下出現黃金叉叉進場，直到月KD50以上出現死亡叉叉賣出
2.當月KD50附近出現黃金叉叉進場，直到月KD出現死亡叉叉賣出
定期定額債券或股票基金那個好?
一般我們到銀行申購定期定額基金
理專一定是介紹股票型基金，然後不斷強調過去報酬率多好
從客戶定期定額明細來看也是清一色各類型股票基金
假如你跟理專說你想定期定額債券型基金
理專會先愣住然後告訴你債券型基金波動小不適合定期定額
要選有微笑曲線的股票型基金報酬率才會比較好
這個觀念對嗎?
來吧!我們做個回測分析
我們選擇兩檔市面上公認績效最好的基金
一檔債券型基金為富蘭克林坦伯頓全球債券(配息)
一檔股票型基金為富蘭克林坦伯頓亞洲成長
兩檔都是明星經理人操作(哈森泰博ˋ馬克墨比爾斯)
我們每月6日扣款美金200元，扣款期間從1999年1月~2011年10月
為了簡化分析不考慮匯率因素所以採用美元扣款
由於富蘭克林坦伯頓全球債券為每月配息，我們只有近5年配息資料
近5年配息率為3.11%ˋ3.8%ˋ3.91%ˋ4.67%ˋ3.24%
我們採最保守的估計年配息3%作為分析依據且不考慮利息再投資報酬率
來看看結果吧!
2012年12月13日 星期四
12/12FOMC會後聲明
Fed利率決議聲明全文
自聯邦公開市場委員會(FOMC)10月會議後所接獲的訊息顯示，近幾個月，經濟活動與就業，除了與天氣有關曾中斷外，均持續以溫和的速度擴張。
雖然自夏季以來，失業率有所下降，但仍偏高。家庭支出持續上升，且房屋市場已呈現進一步改善象，但企業固定投資的成長已告減緩。通貨膨脹低於委員會的長期目標，只有在反應能源價格震盪，曾暫時變動。長期通貨膨脹預期，仍然穩定。
為符合法定任務，委員會尋求促進最大就業與物價穩定。委員會仍擔心，若沒有足夠的政策寬鬆空間，經濟成長可能不夠強勁，無法造成勞工市場情況持續改善。此外，全球金融市場緊縮持續為經濟展望帶來重大下降風險。委員會並預期，中期內，通貨膨脹可能符合或低於2%的目標。為了支撐較強勁的經濟復甦，並協助確保通貨膨脹於一段時間後，處於最符合雙重法定任務的水平，委員會將持續以每月400億美元速度，進一步購買抵押貸款擔保證券。待年底，每月450億美元的延長持有公債平均到期期間計劃結束後，委員會並將購買長期公債。
委員會仍維持目前將機構債券與抵押貸款擔保證券到期的本金進行再投資的政策，1月，並將恢復於標售中，標售到期公債。這些行動匯集後，當能維持長期利率的下降壓力，支撐抵押貸款市場，協助讓更廣泛的金融情況更加寬鬆。
2012年11月30日 星期五
趨勢持續往上，短線震盪難免
什麼是春吶行情?
我把期貨每月結算價差按月份排列，可以看到每年第一季1-4月都是比較容易上漲的時間
5-9月則是比較容易下跌的月份，當然不是每年都會如此規律
這還需搭配其他指標輔助判斷
那1月份期貨是12月下旬開始交易，通常進場時間會在年底左右
由於美國明年會提高稅率，很多高股息公司提早發放股利
讓往年的春吶行情(資金行情)提早發動
這種紅包行情是最好操作要好好把握
最近走勢較強的國家為台股跟印度，給大家參考
台灣10月份經濟指標較上個月小幅成長，基本面配合下對行情可以樂觀看待
以下是一些我追蹤的經濟指標幫大家更新一下
我把期貨每月結算價差按月份排列，可以看到每年第一季1-4月都是比較容易上漲的時間
5-9月則是比較容易下跌的月份，當然不是每年都會如此規律
這還需搭配其他指標輔助判斷
那1月份期貨是12月下旬開始交易，通常進場時間會在年底左右
由於美國明年會提高稅率，很多高股息公司提早發放股利
讓往年的春吶行情(資金行情)提早發動
這種紅包行情是最好操作要好好把握
目前台股短線上震盪難免，不過趨勢還是持續向上
抱緊部位即可，有加碼點會再通知最近走勢較強的國家為台股跟印度，給大家參考
台灣10月份經濟指標較上個月小幅成長，基本面配合下對行情可以樂觀看待
以下是一些我追蹤的經濟指標幫大家更新一下
2012年11月26日 星期一
定期定額債券基金分析
我們舉三檔不同類型的債券基金來分析看看
0811富蘭克林坦伯頓全球債券(月配息)
0806富蘭克林坦伯頓新興固定收益(季配息)
0617聯博全球高收益債AT(月配息)
操作方式從1999年1月開始(聯博全高收AT從2002年9月開始)
每月底扣款台幣5000元，不停利也不停損一直持續扣款
來看看這三檔基金報酬率(台幣扣款並且考量匯率)
定期定額不含利息本金報酬率走勢(藍色線淨值ˋ紫色線投入成本ˋ綠色直條為報酬率)
全球債1999年1月至2012年10月本金報酬率52.17%
新興固定收益1999年1月至2012年10月本金報酬率35.32%
0811富蘭克林坦伯頓全球債券(月配息)
0806富蘭克林坦伯頓新興固定收益(季配息)
0617聯博全球高收益債AT(月配息)
操作方式從1999年1月開始(聯博全高收AT從2002年9月開始)
每月底扣款台幣5000元，不停利也不停損一直持續扣款
來看看這三檔基金報酬率(台幣扣款並且考量匯率)
定期定額不含利息本金報酬率走勢(藍色線淨值ˋ紫色線投入成本ˋ綠色直條為報酬率)
全球債1999年1月至2012年10月本金報酬率52.17%
新興固定收益1999年1月至2012年10月本金報酬率35.32%
高收益2002年9月至2012年10月本金報酬率6.76%
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